从理论上看，期货市场和股票市场是两个完全独立的市场，但在现实的投资环境里，期货和股票的涨跌往往是有关联的：

1、投资标的相同的期货和股票。

如果期货和股票的投资标的相同，期货会影响股票的涨跌。比如说，大豆期货的价格上涨，说明大豆未来的价格走势是预期上涨的，以大豆出口为主要业务的公司股票价格上涨可能性大；而以大豆为主要生产原料的公司，由于生产成本的提高，利润水平可能会降低，股票价格有下跌的可能性。所以，期货的涨跌，在一定程度上能够预测股市的涨跌。

2、投资者资金的流动。

有些投资者不仅在期货市场上进行投资，也在股市里进行投资。如果期货市场下跌，投资者为了规避风险，可能会选择卖出期货，买入股票，从而导致资金从期货市场流入股票市场，推动股市的上涨。如果期货市场上涨，股市里的一些投资者为了追求更高的利润，可能会卖出股票，买入期货，从而导致资金从股票市场流入期货市场，导致股价下跌。

3、股指期货与股票。

期货具有价格发现的功能，股指期货又是股票市场的衍生投资工具，所以股指期货在一定程度上是可以反映股票市场的股价涨跌情况的，并且股指期货的涨跌会领先股市的涨跌。比如，沪深300股指，该股指跟踪的是沪深300指数，如果沪深300股指期货下跌，则市场上预测沪深300指数是下跌的，也就是预测沪市和深市这300只股票整体有下跌的趋势。对于投资者来说，股指期货也可以作为投资股市的一个参考指标之一。

股票和期货的不同：

1、持有期限不同：股票可以长期持有也可以短期持有，没有规定的持有期限限制；期货的持有期限一般为一年。

2、交易方式不同：股票是单向交易；期货是双向交易。

3、获取收益的方式不同：股票获取收益的方式是股票的买卖和股票的分红；期货获取收益的方式是期货合约的买卖。

4、交易制度不同：股票实施T+1的交易制度；期货实施T+0的交易制度。

5、标的物不同：股票的投资是对上市公司未来发展的投资；期货的投资是将以实物为基础的金融工具作为标的的投资。

6、结算制度不同：股票的结算制度是T+1交易结算制度；期货的结算制度有保证金制度、每日无负债制度、风险准备金制度。